做期货技巧(做期货技巧和交易策略)

期货交易技巧大全：从入门到精通的实战指南
期货交易概述
期货交易作为金融市场中的重要组成部分，为投资者提供了杠杆效应、双向交易和套期保值等多种功能。与股票投资不同，期货交易具有T+0交易机制、保证金制度和到期交割等特点，这使得期货交易既充满机遇也伴随较高风险。掌握科学的期货交易技巧，是投资者在期货市场中生存和发展的关键。本文将系统介绍期货交易的基础知识、技术分析方法、风险控制策略、资金管理原则以及心理控制方法，帮助投资者建立全面的期货交易体系。
期货交易基础知识
期货合约基本要素
理解期货交易首先需要掌握期货合约的基本构成要素。一份标准化的期货合约通常包括合约标的、合约规模、报价单位、最小变动价位、交易时间、交割月份和交割方式等要素。以商品期货为例，沪铜期货合约的交易单位为5吨/手，报价单位为元(人民币)/吨，最小变动价位为10元/吨，这意味着每跳动一个价位，合约价值变化50元。不同品种的期货合约要素各不相同，交易前务必详细了解。
期货交易机制特点
期货市场采用保证金交易制度，通常只需缴纳合约价值5%-15%的保证金即可参与交易，这种杠杆效应放大了收益和风险。同时，期货实行当日无负债结算制度，每日根据结算价对持仓进行盈亏结算。另外，期货合约有明确的到期日，投资者需要在到期前平仓或进行实物交割(少数情况下)。了解这些机制特点，是制定交易策略的基础。
主要期货品种分类
国内期货市场品种丰富，主要可分为商品期货和金融期货两大类。商品期货包括农产品(如豆粕、玉米)、金属(如铜、铝)、能源化工(如原油、PTA)等；金融期货则包括股指期货(如沪深300指数期货)、国债期货等。不同品种受影响因素各异，价格波动特性也不同，投资者应根据自身情况选择合适的交易品种。
期货技术分析方法
趋势分析技巧
"趋势是你的朋友"是期货交易中的至理名言。识别和跟随趋势是期货盈利的核心技巧之一。通过连接价格的高点或低点，可以画出趋势线判断当前市场趋势。上升趋势表现为高点不断抬高，低点也不断抬高；下降趋势则相反。另外，移动平均线(如20日、60日均线)也是判断趋势的常用工具，当短期均线上穿长期均线时可能预示上升趋势开始。
形态识别技术
价格图表中常会出现一些具有预测意义的形态。头肩顶/底形态是较可靠的反转形态，当价格突破颈线位时，通常意味着趋势反转。三角形整理形态(对称三角形、上升三角形、下降三角形)则多为中继形态，突破后往往延续原趋势。旗形和楔形也是常见的中继形态。熟练掌握这些形态，可以提高交易决策的准确性。
技术指标应用
技术指标是量化分析市场的重要工具。成交量指标可以验证价格变动的可靠性；MACD指标用于判断趋势强度和买卖信号；KDJ、RSI等震荡指标则有助于识别超买超卖状态。需要注意的是，任何技术指标都有局限性，应结合多种指标综合判断，避免单一指标导致的误判。不同品种、不同周期适用的指标参数可能需要进行优化调整。
期货风险控制策略
止损设置方法
合理的止损设置是期货交易的生命线。常见的止损方法包括：固定金额止损(如每手亏损不超过总资金的2%)、技术位止损(如跌破近期低点或支撑位止损)、波动性止损(如ATR指标的倍数)等。止损位一旦设定，必须严格执行，切忌随意移动止损位或"希望"市场回转。同时，止损幅度不宜过小导致频繁止损，也不宜过大造成单笔损失难以承受。
仓位管理原则
科学的仓位管理能有效控制风险。建议单笔交易风险敞口不超过总资金的1-2%，单个品种持仓不超过10-20%。随着账户资金的增长或回撤，应及时调整每手交易量。在加仓策略上，应采用金字塔式加仓(盈利后逐步减少加仓量)而非倒金字塔加仓。切忌因短期盈利而过度加大仓位，也不要在亏损时通过加仓摊平成本。
多品种风险分散
交易多个低相关性品种可以有效分散风险。不要将所有资金集中于单一品种，尤其是那些波动剧烈或流动性较差的品种。同时交易3-5个不同类别的品种(如农产品+金属+股指)是比较理想的选择。但也要注意，品种过多可能导致精力分散，反而影响交易绩效。找到适合自己的品种数量需要实践摸索。
期货资金管理技巧
风险收益比评估
每笔交易前都应评估潜在风险与收益。一般而言，预期收益至少应是潜在风险的2-3倍才值得交易。计算风险收益比时，应以技术分析确定的止损位和目标位为基础，而非主观臆想。例如，某交易计划在5000点买入，止损设在4950点，目标位5150点，则风险为50点，潜在收益为150点，风险收益比为1:3，符合要求。
资金分配策略
期货交易资金应与其他投资资金分开管理，建议不超过可投资资产的30%投入期货市场。这部分资金还应进一步分配：70%左右用于实际交易，30%作为备用资金应对极端行情或追加保证金需求。随着交易经验的积累，可以逐步调整这一比例，但始终保持足够的资金缓冲空间。
复利增长方法
稳健的复利增长是期货交易长期盈利的关键。设定合理的月收益目标(如5-10%)，通过严格的风险控制实现稳定增长，而非追求短期暴利。每月提取部分盈利(如盈利的20-30%)，既可以锁定部分利润，又能控制账户规模适度增长。切忌因短期成功而大幅提高交易规模或风险敞口。
期货交易心理控制
克服常见心理误区
贪婪和恐惧是期货交易者最大的敌人。盈利时贪婪导致过度持仓，亏损时恐惧引发过早止损，都是常见错误。另外，确认偏误(只接受支持自己观点的信息)、处置效应(过早获利了结却放任亏损扩大)等心理偏差也会影响决策。了解这些心理陷阱，建立交易纪律是应对之道。
交易日志的重要性
坚持记录详细的交易日志是提高交易水平的有效方法。日志内容应包括：交易品种、方向、仓位、进出场依据和价位、止损止盈设置、平仓结果、当时的市场环境和个人心理状态等。定期回顾这些记录，分析成功和失败的原因，可以发现自己的交易行为模式并不断改进。
情绪管理技巧
保持情绪稳定对期货交易至关重要。当连续亏损或盈利时，都应考虑暂停交易1-3天，避免情绪化决策。设定每日最大亏损限额(如总资金的3-5%)，达到后强制停止当日交易。另外，充足的睡眠、规律的运动和健康的饮食都有助于保持交易时的良好心理状态。
期货交易实战建议
选择适合的交易时段
不同交易时段的市场特性各异。开盘30分钟内通常波动较大，趋势性较强但风险也高；午盘前后流动性可能降低，波动加剧；尾盘时段则可能因机构调整仓位而出现特殊走势。投资者应根据自身策略和风险偏好选择合适的交易时段。短线交易者可能更关注盘中的高波动时段，而趋势交易者则更看重收盘价的意义。
关注相关市场联动
许多期货品种价格受相关市场影响。例如，沪铜与国际铜价、美元指数密切相关；豆粕期货与CBOT大豆、国内生猪价格存在联动；股指期货则与股票市场、国债市场相互影响。交易时需关注这些相关市场的动态，避免"只见树木不见森林"。建立自己的跨市场观察列表是个好方法。
持续学习与适应
期货市场不断变化，交易策略也需要相应调整。定期学习新的分析方法和交易理念，但同时要保持策略的一致性，避免频繁变换交易系统。建议每年投入一定时间系统学习，参加专业培训或研讨会，与其他交易者交流经验。市场永远是对的，当策略持续失效时，应首先检查自身问题而非抱怨市场。
总结
期货交易是一项需要知识、技能、纪律和心理素质全面发展的专业活动。成功的期货交易者不仅需要掌握技术分析和基本面分析方法，更需要严格执行风险控制和资金管理规则，同时保持良好的交易心态。本文介绍的期货交易技巧涵盖了从基础知识到实战策略的各个方面，但真正的掌握需要在实践中不断磨练和完善。记住，在期货市场中长期生存比短期暴利更重要，稳健致远的交易哲学才是持续盈利的根本。建议新手从小资金开始，逐步积累经验，切勿急于求成。随着交易经验的丰富和技巧的纯熟，期货交易可以成为财富增值的有效途径之一。